鉅融資本管理

財務工程-模型建構與應用　

04/15/2009 課程公告：

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財務工程 - 模型建構與應用 (中文)	學分數	3
Financial Engineering - Modeling and Application (English)	上課時間	(二) 16:40 ~ 19:30
授課教師：鄭振和博士鄭振和博士師事柏克萊大學統計學泰斗Peter Bickel教授及訊號處理大師Martin Vetterli教授，在高度非線性統計模型方法有卓越成就，並且建構自動選擇統計模型之人工智慧系統，得以在綜合五大資本市場及五大風險因素之「全球動態資產配置」架構下，同時量化交叉追蹤分析全球金融市場動向及風險。鄭振和博士從事財務工程已有8年之久，曾於交通大學及逢甲大學教授時間序列分析及金融風險管理，亦經常受邀於各大學財金統計系所演講。涉獵的領域包括貨幣政策決策行為模式、金融訊號處理、資本市場模型、動態分析方法及風險管理。在總體經濟、個體經濟、財務工程都有獨到的見解，並致力於整合台灣學界與業界一流人材發展財務工程，最近曾擔任中華民國期貨信託基金風險控管機制計畫協同主持人，領導一財工團隊與環球高蓋茨法律事務所為金管會設計最高風控規格之架構及機制。鄭振和博士目前擔任鉅融資本管理與騰網知識科技開發之執行長。
先修科目或先備能力：總體經濟學、統計學、隨機過程、高等微積分或工程數學、期貨與選擇權。
課程目標：瞭解財務工程與資本市場的動態機制與模型及應用於投資組合交易策略與風險管理之上。

課程大綱		分配時數
單元主題	內容綱要	講授
量化策略導向之資料庫建置	1. 資料查詢下載與資料處理 2. 五大資產與五大風險因素之分類架構	3
財務訊號處理	1. 財務時間序列分析 2. 分析工具 3. 資料掘礦技術	9
資本市場模型	1. 資本市場動態機制 2. 資產定價模式 3. 衍生性金融商品定價模式	13
動態財務分析	1. 量化交易策略之制定與模擬 2. 獲利/損失分布分析 3. 投資組合避險策略之制定與模擬 4. 絕對報酬與避險基金介紹	10
風險管理技術	1. 風險類型 2. 風險衡量方式 3. 獲利與風險權衡曲線 4. 風險指標 5. 風險控管之衍生性金融商品創新	10
Reference Book ： Applied Quantitative Finance by Hardle, W., Kleinow, T. and Stahl, G。Heidelberg :Springer, 2002. Introduction to Time Series and Forecasting(2nd ed.) by Peter J. Brockwell and Richard A. Davis。New York :Springer, 2002. 中華民國期貨業商業同業公會 -- 期貨信託基金風險控管機制之研究 - 期末報告。符玉章,鄭振和,陳玉華.中華民國台北, 2007.(下載) "Correlation: Pitfalls and Alternatives", Paul Embrechts, Alexander McNeil & Daniel Straumann (下載) "CORRELATION AND DEPENDENCY IN RISK MANAGEMENT: PROPERTIES AND PITFALLS", Paul Embrechts, Alexander McNeil & Daniel Straumann (下載) "An Academic Response to Basel II", Paul Embrechts, et al. (下載) General Adaptive Principals for tracking Nonlinear Dynamics (下載)

課程宗旨與目的：

本課程之目的宗旨不只是狹義的設計衍生性金融商品，且更廣義的利用各種金融商品來進行投資組合的設計工程，藉由資本市場動態演進知識庫（Capital Market Evolution Knowledge）的輔助，進行全球資產投資組合的模擬配置，利用模擬過程的動態選擇、風險的基本分析與結果的回饋修正，體驗掌握金融市場的真實脈動，培養建立投資組合及財工標準流程的能力，配合GDAA M.C.的專業課程，共同訓練出避險基金&避險型共同基金的優秀管理及財務工程人材。

97學年度下學期..98學年度上學期